عادة ما تكون الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم مملوكة للقطاع الخاص ولديها عدد محدود من المساهمين أو المالكين ، ولكن بمجرد أن تصل الشركة إلى حجم معين ، سواء في الربحية أو في الأصول ، قد يقرر أصحابها طرحها للجمهور للوصول إلى رأس المال الذي يحتاجون إليه لمواصلة النمو ، يشتري المساهمون الجدد أسهم الشركة في الاكتتاب العام الأولي (IPO) ، مما يمنح الشركة السيولة التي تحتاجها لمواصلة أو توسيع عملياتها.
منح ملكية الأسهم
يصبح كل مساهم مالكًا مشتركًا للشركة طالما أنه يمتلك سهمًا واحدًا على الأقل ، على الرغم من أن الأسهم تتداول عادةً في حزم أكبر بكثير من سهم واحد ، يمكن للمساهمين تلقي توزيعات دورية لأرباح الشركة بناءً على عدد الأسهم التي يمتلكونها ، والتي تسمى توزيعات الأرباح.
كيف يتم تداول الأسهم
يمكن شراء الأسهم وبيعها إلكترونيًا في البورصة في جميع الأيام التي تكون فيها البورصة مفتوحة ، يتم تداول الأسهم من قبل وسيط يسمى وسيط الأوراق المالية أو وسيط البورصة (أو ببساطة وسيط) ، نيابة عن كل من المشترين والبائعين ، يمكن للبائعين تحديد السعر الذي يرغبون فيه لبيع عدد معين من أسهم شركة معينة ، ويمكن للمشترين تحديد السعر الذي يرغبون في شرائها به ، عندما يتطابق السعرين ، يمكن إتمام معاملة بيع وتحديد سعر السوق الحالي للأسهم ، قد يوافق عميل الوسيط أيضًا على الشراء أو البيع بسعر السوق السائد بدلاً من تحديد سعر محدد.
لماذا يتم تداول الأسهم؟
هناك العديد من الأسباب التي تجعل شراء الأسهم وبيعها كل يوم:
مستثمرو الأسهم على المدى الطويل
تعد الأسهم شكلاً شائعًا من أشكال الاستثمار ، على أمل نمو الأصول على المدى الطويل، من المرجح أن يقوم المساهمون على المدى الطويل بشراء أو بيع الأسهم بشكل غير منتظم ، لذلك يتم تصنيف نشاطهم على أنه استثمار في الأسهم بشكل أفضل من تداول الأسهم.
تحركات أسعار الأسهم التدريجية
مع زيادة ربحية الشركة وأصولها ، عادة ما تزداد قيمة الحصة الفردية للشركة بشكل متناسب ، ويزداد سعر السوق للأسهم في سوق الأوراق المالية وفقًا لذلك ، والعكس صحيح أيضًا: غالبًا ما تشهد الشركات ذات العوائد المتناقصة انخفاض أسعار أسهمها ، تتأثر أسعار الأسهم الفردية أيضًا بالعرض والطلب وعوامل أخرى.
تحركات أسعار الأسهم المفاجئة
يمكن أن تؤثر العوامل الخارجية على أسعار الأسهم على المستوى الفردي أو الصناعي أو الوطني أو حتى العالمي ، يمكن أن تشمل هذه العوامل إصدار الشركة للأرباح أو توقعات الأرباح ، وكارثة طبيعية ، وخرق تنظيمي كبير يؤدي إلى غرامة نقدية كبيرة ، وتغير مفاجئ في معنويات المستهلك ، وتغير في أسعار الفائدة للبنك المركزي ، وحرب واسعة النطاق تؤثر على المواطنين ، اقتصاديات ، أو أزمة مالية عالمية أو وباء.
متداولي الأسهم على المدى القصير
يحاول متداولو الأسهم على المدى القصير توقع هذه التغييرات الكبيرة في أسعار الأسهم الفردية ، وهدفهم هو تحقيق ربح من خلال شراء كميات كبيرة نسبيًا من الأسهم بانتظام عندما يعتقدون أن السعر أقل مما ينبغي ، وبيعها عندما يكونون راضين عن الربح الذي حققوه أو عندما يعتقدون أن السعر قد وصل إلى ارتفاع مؤقت ، قد يحاول “المتداولون اليوميون” جني الأرباح عن طريق شراء وبيع كتلة معينة من الأسهم في غضون يوم واحد ، أو لفترة أطول قليلاً.
مخاطر ومنافع استثمار وتداول الأسهم
الاستثمار وتداول الأسهم محفوف بالمخاطر بطبيعته ، لا يشبه الأمر وضع الأموال في حساب مصرفي ، حيث يمكنك أن تكون متأكدًا بشكل معقول من أن استثمارك لن ينمو بسرعة خاصة (نظرًا لمعدلات الفائدة المنخفضة اليوم) ، ولكنه لن يتقلص أيضًا (إلا في حالة حدوث أسعار فائدة سلبية غير محتملة) ، أسعار الأسهم متقلبة ويمكن أن تتأثر بالعديد من العوامل ، بعضها سبق ذكره ، هذا يجعل من الممكن لكل من المستثمرين والتجار خسارة مبالغ كبيرة.
نشر الخطر
يمكن التخفيف إلى حد ما من مخاطر الخسارة في تداول الأسهم من خلال امتلاك محفظة متنوعة ، إنها طريقة رائعة لقول “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة” ، من خلال توزيع استثماراتك أو تداولاتك عبر مجموعة من الأسهم من مختلف الشركات وقطاعات السوق (على سبيل المثال ، المالية أو الصناعية أو التقنية أو البيع بالتجزئة أو الزراعة) ، فأنت أقل تعرضًا لتقلبات أسعار الأسهم الفردية.
هناك طريقة أخرى لتحقيق ذلك وهي الاستثمار أو التداول في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وهو نوع من الأوراق المالية القابلة للتسويق التي تجمع سلسلة من الأسهم والاستثمارات المالية الأخرى ، مما يؤدي إلى انتشار تلقائي للمخاطر.
يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في وحدات صندوق مُدار ، وهي محفظة متنوعة يختارها ويديرها مستشار استثمار ، قد يتم تداول بعض الصناديق المدارة علنًا ، ولكن قد لا يتم تداول العديد منها.
أنواع أخرى من الأوراق المالية القابلة للتداول
يمكن استخدام مصطلح “تداول الأسهم” كمصطلح عام للإشارة إلى التداول في جميع أنواع الأوراق المالية المتداولة علنًا أو الأدوات المالية ، والتي قد تشمل ، بالإضافة إلى أسهم الشركة الفردية ، ما يلي:
- صناديق الاستثمار المتداولة
- الأموال المدارة
- الخيارات والعقود الآجلة والضمانات والمشتقات الأخرى
- الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
- منصات تداول الأسهم عبر الإنترنت
يقدم الوسطاء عبر الإنترنت نوعين من الحسابات:
حساب أساسي مجاني بدون رسوم شهرية أو سنوية ، وربما فقط تداول بسعر السوق ، والتحليل أو التوجيه المحدود ، ومؤجل بدلاً من معلومات السوق في الوقت الفعلي.
حساب ممتاز قائم على الاشتراك مع تقارير وإرشادات إضافية وبيانات سوق في الوقت الفعلي وخيارات لتسعير الأسهم بما ترغب في شرائه أو بيعه.
وسطاء الأسهم التقليديون
قد يكون وسيط الأوراق المالية كامل الخدمات أكثر ملاءمة إذا كنت تشعر أنك بحاجة إلى مشورة الخبراء بشأن شراء وبيع الأسهم والأوراق المالية الأخرى ، يقوم وسطاء البورصة التقليديون بإجراء أبحاث السوق والشركات ، وتقديم توصيات الشراء / البيع ، وربما إنشاء خطة استثمار مخصصة لك ، نتيجة لذلك ، غالبًا ما يفرضون رسومًا أعلى للمعاملات والخدمات الجارية.
تكلفة تداول الأسهم
بالإضافة إلى سعر شراء الأسهم التي تحصل عليها ، قد تضطر إلى دفع رسوم أخرى:
رسم معاملة في كل مرة تشتري أو تبيع حزمة من الأسهم (وتسمى أيضًا “رسوم الوسيط”) ، قد تختلف هياكل رسوم المعاملات (على سبيل المثال ، الرسوم الثابتة أو النسبة المئوية لمبلغ التجارة أو الرسوم التي تختلف بناءً على عدد الصفقات التي يتم إجراؤها شهريًا) ، تميل المنصات عبر الإنترنت إلى أن تكون أرخص من العمولات الثابتة للوسطاء التقليديين.
رسوم الحساب الشهرية أو السنوية التي يتقاضاها بعض الوسطاء أو المنصات عبر الإنترنت لتقديم خدمات متميزة.
قد يتم تطبيق رسوم السحب النقدي إذا كنت ترغب في سحب الأموال من الحساب المصرفي الخاص الذي تحتاجه عادةً لتمويل عملياتك.
إذا كنت بحاجة إلى حساب صرف أجنبي لتداول الأسهم الأجنبية ، فستحتاج إلى دفع رسوم صرف العملات الأجنبية أو هامش صرف العملات الأجنبية.
رسوم الخمول ، من المحتمل أن يتم تحصيلها إذا قمت بإجراء عدد قليل جدًا من الصفقات في فترة معينة.
